「股票配资」福斯特:EVA胶膜业务触底回升,新材料打造全新亮点

2019-11-08
后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文顶部
[摘要]

怀特(603806)  全世界光伏 EVA 双龙大力拓展新材料业务  公司是光伏 EVA 胶膜全世界双龙, 2017 年年均 EVA 胶膜销售量达到 5.7亿平方米,全世界市占率超过 50%。 2015 年公 […]

怀特(603806)

  全世界光伏 EVA 双龙大力拓展新材料业务

  公司是光伏 EVA 胶膜全世界双龙, 2017 年年均 EVA 胶膜销售量达到 5.7亿平方米,全世界市占率超过 50%。 2015 年公司延伸新材料各个领域, 2019 年感光干膜业务有望迎来放量, 后续新材料业务推进将停滞重大贡献营业额自适应。

  EVA 胶膜触底回升,的产品结构上改进拉动营业额与利润增长

  价位上网推动下,高效双玻部件需求增长,有望大幅度拉动反光率更佳的黄色 EVA 胶膜以及水气阻隔可靠性更佳的 -D 膜需求增长。 2017 年初,受 EVA 胶膜价钱下调以及原料 EVA 薄膜上涨负面影响,公司 EVA 胶膜毛利率下降至 20.9%。 2018 年由于黄色 EVA 胶膜与 -D 膜占比提升,公司 EVA 胶膜均价企稳回升, 2018Q3 的产品均价上年升幅达到 7.0%。

  依托 EVA 胶膜新技术与顾客积累, 拓展光伏背板业务

  光伏背板与 EVA 胶膜自成光伏封装物料,上游顾客为各大部件厂家。2017 年,公司完成背板业务大客户导入,销售量达到 3744 万平方米,上年增长 88.9%。我们认为,生产成本控制与客户资源是背板企业的架构竞争能力,公司通过 EVA 胶膜业务积累优质客户资源与制造管理工作专业知识,公司背板业务将受益企业增长实现务实持续发展。

  坚持出口替代本线, 格局新材料业务 股票配资

  公司在流涎膜、仪器涂布、粘胶各个方面已形成成熟期的新技术的平台,依托工艺积累,公司拓展格局出口内部空间辽阔高毛利率感光干膜等新材料。 股票配资2018 年公司感光干膜已形成卖出, 2019 年感光干膜新增产能投放将重大贡献营业额自适应, FCCL 与铝塑膜等新材料业务急剧推进。我们认为新材料业务将成为公司业绩自适应最重要支撑。

  市值与评分: 公司作为全世界光伏 EVA 胶膜意味著双龙,将充份受益企业务实持续发展;公司 EVA 胶膜的产品结构上停滞改进,利润战斗能力急剧提升, 我们预定公司 2018-2020 年 EPS 分别为 1.05、 1.29、 1.61 元, 现阶段股票价格相同2018-2020 年市值分别为 26、 21、 17 倍,给予 19 年 24 倍 MAC 水准,相同目标价 31 元,首次给予“入股”评分。

  可能性提示: 光伏水电站MW不达预想, 新材料业务研制推广远逊预想。< 股票配资/p>

后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文底部

如果认为本文对您有所帮助请赞助本站

  • 支付宝扫一扫赞助
  • 微信扫一扫赞助
  • 声明:凡注明“本站原创”的所有文字图片等资料,版权均属股票配资门户-炒股股票平台-股票配资公司-www.aokesikongtiaowx.com所有,欢迎转载,但务请注明出处;
    「配资服务」今日上涨个股预测 今日有望继续涨停或大涨个股12月18日 「网络配资」京山轻机:拟出资1000万欧元设立欧洲子公司
    后台-系统设置-扩展变量-手机广告-内容页底部
    留言与评论(共有 0 条评论)
       
    验证码:
    Top